ラクスル株式会社の有償ストック・オプションの設計及び公正価値の算定 | 企業価値評価・算定のプルータス・コンサルティング公式サイト

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ラクスル株式会社の有償ストック・オプションの設計及び公正価値の算定

RAKSUL INC.

2023年11月

ラクスル株式会社（東証プライム 4384）が有償で発行した新株予約権につき、第三者評価機関として設計及び公正価値の算定を実施しました。

本新株予約権には、下記の業績および株価条件が設定されております。

調整後EBITDA及び当社普通株式終値が、2027年8月1日から2033 年7月31日までのいずれかの事業年度において、それぞれ下記に定める（ａ）乃至（ｃ）の条件を達成した場合に限り、各号に定められている割合を上限として本新株予約権を行使することができる。
なお、当該行使割合において、行使可能となる新株予約権の個数に１個未満端数が生じる場合においては、これを切り捨てるものとする。

（ａ）調整後EBITDAが一度でも100億円を超過し、かつ、一度でも連続する30営業日のうち20営業日における1株当たり株価が8,500円（本新株予約権発行時点の発行済株式数で算出される株式時価総額が約5,000億円）を超過した場合：行使可能割合 20％

（ｂ）調整後EBITDAが一度でも150億円を超過し、かつ、一度でも連続する30営業日のうち20営業日における1株当たり株価が12,000円（本新株予約権発行時点の発行済株式数で算出される株式時価総額が約7,000億円）を超過した場合：行使可能割合 53％

（ｃ）調整後EBITDAが一度でも200億円を超過し、かつ、一度でも連続する30営業日のうち20営業日における1株当たり株価が17,000円（本新株予約権発行時点の発行済株式数で算出される株式時価総額が約1兆円）を超過した場合：行使可能割合 100％